01
Más de 15 años de operación
Más de 3.000 sentencias adquiridas
AVANCE · Derechos económicos judiciales · Colombia
Retornos vinculados a obligaciones soberanas. Cero incumplimientos. Más de 15 años de originación.
Un mercado de derechos de cobro por COP 19,89 billones que crece cada año.
El mercado
El Estado colombiano adeuda COP 19,89 billones por sentencias ejecutoriadas, laudos arbitrales y acuerdos de conciliación: aproximadamente el 1 % del PIB.
284.268 procesos judiciales activos contra entidades del orden nacional.
La brecha entre las decisiones ejecutoriadas y los pagos efectivos del Estado genera una oportunidad de inversión de gran escala y en expansión.
El tiempo promedio de pago es de 3 a 6 años, según la entidad.
2013–2025 · Billones de COP
- Saldo de deuda judicial
- Pagos judiciales anuales
Datos ilustrativos; no corresponden a cifras históricas reales
| Período | Saldo de deuda judicial | Pagos judiciales anuales |
|---|---|---|
| 2013 | 6,3 | 0,4 |
| 2014 | 7 | 0,46 |
| 2015 | 7,6 | 0,55 |
| 2016 | 8,5 | 0,49 |
| 2017 | 9,1 | 0,66 |
| 2018 | 10,3 | 0,7 |
| 2019 | 11,4 | 0,62 |
| 2020 | 12,2 | 0,81 |
| 2021 | 13,4 | 0,91 |
| 2022 | 14,8 | 0,95 |
| 2023 | 16,5 | 1,04 |
| 2024 | 18,2 | 1,1 |
| 2025 | 19,9 | 1,18 |
Cómo funciona
Gestionamos todo el ciclo: desde la originación hasta el recaudo.
- Paso 1
Originación
Originamos y negociamos directamente con los titulares de sentencias y sus abogados en toda Colombia.
- Paso 2
Debida diligencia
Verificamos que cada título cumpla todos los requisitos legales para su exigibilidad y pago.
- Paso 3
Cesión
Estructuramos la cesión jurídica de los derechos económicos a través de nuestra SAS o de una estructura fiduciaria regulada.
- Paso 4
Seguimiento
Hacemos seguimiento a cada derecho durante el proceso de pago de la entidad pública, hasta el desembolso.
- Paso 5
Recaudo
Verificamos que el pago del Estado se reciba correctamente y se asigne al fondo.
- Paso 6
Flujo de la operación
Beneficiario/Abogado→Cesión de derechos→Vehículo de inversión (SAS / Fiduciaria)→Entidad pagadora (Estado)→Recaudo para el fondo
Por qué Colombia, por qué ahora
Rezago estructural. Obligación soberana. Flujo creciente de oportunidades.
Contraparte soberana.
- El obligado al pago es una entidad pública del orden nacional.
- La obligación está reconocida en una sentencia ejecutoriada o un laudo arbitral exigible.
- Colombia cuenta con instituciones públicas consolidadas, un banco central independiente y una trayectoria de transiciones democráticas ordenadas.
Retornos no correlacionados.
- El desempeño depende de los plazos de pago de la entidad, no de los mercados de acciones o renta fija.
- Los retornos están aislados de la volatilidad macroeconómica y ofrecen una cobertura frente al riesgo sistémico.
Prima atractiva.
- Los retornos históricos superan en más de un 50 % los de la deuda soberana colombiana (TES).
2016-10–2026-10 · % E.A.
- TES a 10 años — Bonos del Tesoro colombiano (% E.A.)
- Tasa máxima legal / límite de usura (% E.A.)
Datos ilustrativos; no corresponden a cifras históricas reales
| Período | TES a 10 años — Bonos del Tesoro colombiano (% E.A.) | Tasa máxima legal / límite de usura (% E.A.) |
|---|---|---|
| 2016-10 | 6,2 | 32 |
| 2017-04 | 6,5 | 33 |
| 2017-10 | 6,6 | 33 |
| 2018-04 | 6,1 | 30,6 |
| 2018-10 | 6 | 29,5 |
| 2019-04 | 6,1 | 27,5 |
| 2019-10 | 5,6 | 26,7 |
| 2020-04 | 5,4 | 25,5 |
| 2020-10 | 6,5 | 24,8 |
| 2021-04 | 7 | 24,5 |
| 2021-10 | 8,4 | 28 |
| 2022-04 | 9,6 | 30 |
| 2022-10 | 12 | 42,5 |
| 2023-04 | 11,3 | 47 |
| 2023-10 | 10,6 | 43 |
| 2024-04 | 11,2 | 35 |
| 2024-10 | 10,8 | 30 |
| 2025-04 | 11,5 | 27 |
| 2025-10 | 12 | 25 |
| 2026-04 | 12,8 | 28 |
| 2026-10 | 13,4 | 30 |
Mayor diversificación de la exposición soberana.
- Exposición a obligaciones del sector público con un perfil de riesgo y retorno diferenciado.
- Un complemento para los portafolios tradicionales de deuda soberana.
Flujo creciente de oportunidades.
- Los rezagos de pago siguen aumentando en las entidades de defensa, policía y justicia.
- Cada año, nuevas decisiones judiciales incrementan el saldo de derechos de cobro exigibles.
- La limitación está en la capacidad de originación, no en la disponibilidad de oportunidades.
Trayectoria
Más de 15 años. Cero incumplimientos. Una plataforma.
15+
años de operación continua en derechos económicos judiciales.
3.000+
sentencias adquiridas de abogados en toda Colombia.
45.000+
beneficiarios atendidos mediante desembolsos directos.
COP 1 billón+
desembolsados a beneficiarios y abogados (~USD 250 millones+).
0
incumplimientos en más de 15 años de operación.
Quiénes invierten con nosotros
01
Fondos internacionales
Más de USD 150 millones en sentencias · Más de USD 50 millones en laudos arbitrales
02
Fondos nacionales
Más de USD 160 millones. Desde 2012 somos originadores para los principales fondos de adquisición de sentencias en Colombia.
03
Inversionistas individuales
Inversionistas calificados que participan a través de estructuras reguladas.
- Todas las adquisiciones y los desembolsos se realizan a través de una sociedad fiduciaria vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia.
- Cumplimiento de SAGRILAFT para la prevención del lavado de activos y la financiación del terrorismo.
- Trazabilidad documental completa de cada operación.
Impacto social
Altos retornos financieros con impacto social medible.
- Detrás de cada sentencia hay una persona cuyo derecho fue reconocido por un juez.
- Muchos beneficiarios han sido afectados por el conflicto armado colombiano, entre ellos familias desplazadas, personas lesionadas o privadas injustamente de la libertad.
- Esperar años para recibir el pago puede aplazar proyectos de vivienda, educación, salud y otras necesidades importantes.
- Avance permite acceder de forma anticipada a recursos reconocidos judicialmente.
- Más de 45.000 beneficiarios han recibido liquidez a través de nuestra plataforma.
Transferencias directas de dinero a poblaciones vulnerables.
Cerrar la brecha entre el reconocimiento jurídico y la reparación efectiva.
Acelerar la entrega de reparaciones judiciales a comunidades afectadas por el conflicto.
Garantías para el beneficiario
- La participación es voluntaria en todos los casos.
- El beneficiario cuenta con el acompañamiento de su abogado durante todo el proceso.
- Antes de firmar cualquier acuerdo, se explican por escrito las condiciones y tasas de descuento.
- El desembolso se realiza por medio de una sociedad fiduciaria vigilada.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un derecho económico judicial?+
Es un derecho económico exigible que surge de una sentencia judicial, un laudo arbitral o un acuerdo de conciliación contra una entidad pública colombiana. La obligación está reconocida jurídicamente y el Estado debe pagarla.
¿Qué tipos de sentencias adquieren?+
Sentencias de reparación directa, nulidad y restablecimiento del derecho, laudos arbitrales y controversias contractuales, todos contra entidades del orden nacional.
¿Quién es la contraparte?+
El Estado colombiano, a través de sus entidades del orden nacional: Ministerio de Defensa (Ejército, Armada y Fuerza Aérea), Policía Nacional, Fiscalía General de la Nación, INPEC, INVÍAS, entre otras.
¿Cuál es el riesgo de impago?+
En más de 15 años de operación hemos registrado cero incumplimientos. Las obligaciones son decisiones judiciales exigibles contra el Estado. El riesgo está en cuándo paga el Estado, no en si paga.
¿Cómo se generan los retornos?+
Adquirimos los derechos con un descuento sobre su valor nominal. El retorno es la diferencia entre el precio de adquisición y el monto que finalmente paga el Estado, ajustada por el tiempo hasta el recaudo.
¿Cuánto tarda el Estado en pagar?+
Entre 3 y 6 años en promedio, según la entidad y la asignación presupuestal de cada vigencia. Las entidades del sector defensa presentan actualmente los mayores rezagos.
¿Qué marco legal regula estas operaciones?+
Los derechos económicos judiciales se rigen por el derecho administrativo colombiano. Las cesiones se estructuran conforme al Código de Comercio colombiano y se ejecutan a través de sociedades fiduciarias reguladas, vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia.
¿Existe riesgo cambiario?+
Las sentencias están denominadas en pesos colombianos (COP). Las estrategias de cobertura cambiaria se pueden analizar durante la estructuración.
¿Cuál es la inversión mínima?+
Se define caso por caso, según el vehículo de inversión y la estructura. Agenda una llamada para revisar las opciones.
¿Cómo se mide el impacto social?+
Hacemos seguimiento a los beneficiarios atendidos, los tiempos de desembolso, la cobertura geográfica y la alineación con los ODS 1, 10 y 16. La información de impacto está disponible a solicitud.
CONTACTO
¿Te interesa conocer más? Agenda una reunión confidencial con nuestro equipo.
Te explicaremos las características de estos derechos económicos, nuestro modelo de originación y las oportunidades actuales.
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